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飞跃基金
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由以下5个板块中筛选出 7-12 支收益比最佳的交易型基金 [ETF] , 并结合当下市场行情, 以最优化资产配比对各基金在组合内占比进行合理分配
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基金组合
「飞跃基金」组合由在以下5个板块中收益比最佳的单一或多个交易型基金 [ETF] 组合而成. 结合基金经理对当下市场行情的判断, 对组合内持仓的基金进行不定期调整.
行业基金
30%
美国资产
40%
全球资产
10%
上图包含「飞跃基金」组合中涵盖的5个板块
图中资产配比仅供参考
固定收入
10%
对冲基金
10%
资产组合
基金详情
在每个板块中，我们的团队会选择单一或多支交易型基金 [ETF], 以达到在特定时间内对该板块/资产类别的持仓需求. (点击以下每个板块链接, 了解更多)
对冲基金:
投资于与股票类市场具有低关联性的基金产品, 与债券类基金目的相似: 用于规避股票市场的风险
「飞跃基金」过往持仓有代表性的基金产品举例:
1. VPU - 公共设施板块 (包括: Duke Energy, NextEra Energy); 年分红: 3.0%
2. VNQ- 房地产板块 (包括: Equinix, Public Storage, American Tower); 年分红: 4.0%
3. MNA - 通过寻求企业收购/并购标记之间差价, 进行套利, 年分红: 无
下图列举出过去5年 (2014-2019) 各类 (与股市) 低关联性资产类别的收益曲线.
美股 11个板块中, 房地产及公共设施作为防御性板块与股市相关性为 0.6 (1.0 为完全正相关, 如标普500, SPY); 再如 MNA 相关性为 0.4; 黄金 (GLD) 相关性为 -0.1 (无相关性); 债券类资产相关性为 -0.3 (弱负相关); 波动率指数VIX (如基金代码: VIXY) 相关性为 -0.8 (完全负相关）
就合理的资产配置而言, 对冲类资产可有效规避股市的波动性, 在股市下跌时, 对基金收益起到很好的防御作用
图1. 2014-2019年对冲类资产的收益曲线图: VPU (公共设施) > VNQ (房地产) > MNA (企业并购套利) > GLD (黄金) > AGG (综合性债券)
Hedge Fund
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